Нафта в центрі уваги на тлі ескалації ізраїльсько-іранського конфлікту

Сировинні ринки зосереджені на ескалації геополітичної напруженості між Ізраїлем та Іраном, а близькосхідний конфлікт спричинив різке зростання цін на нафту.

Вранці в понеділок, 16 червня, нафта продовжила зростання, оскільки ізраїльсько-іранські атаки тривають вже четвертий день.

У суботу Ізраїль тимчасово вивів з ладу завод з переробки природного газу, пов’язаний з родовищем Південний Парс, і завдав ударів по резервуарах для зберігання палива. Атака спричинила потужний вибух і пожежу на наземному газопереробному заводі 14-ї фази і змусила зупинити видобувну платформу на родовищі Південний Парс, повідомляє напівофіційне інформаційне агентство Fars. Атака була зосереджена на внутрішній енергетичній системі Ірану, а не на експорті на міжнародні ринки. Тим не менш, це все ще викликає занепокоєння щодо енергетичної безпеки та постачання.

У п’ятницю ціни на нафту зросли більше, ніж за останні три роки. Іран, третій за величиною виробник ОПЕК (незважаючи на санкції США), видобуває близько 3,3 млн барелів нафти на день і експортує приблизно 1,7 млн барелів на день. Втрата цих експортних поставок знищить профіцит, який очікувався в четвертому кварталі цього року.

Однак ОПЕК має 5 млн барелів на добу резервних виробничих потужностей, тому будь-які перебої в постачанні можуть змусити ОПЕК повернути ці потужності на ринок швидше, ніж очікувалось.

За сценарієм, коли ми бачимо подальшу ескалацію, існує потенціал для перебоїв у постачанні через Ормузьку протоку, що є найбільшим страхом для нафтового ринку. Це вплине на потоки нафти з Перської затоки, і ціни можуть ще більше зрости. Через Ормузьку протоку проходить майже третина світової морської торгівлі нафтою.

Останні дані позиціонування показують, що спекулянти збільшили свої чисті довгі позиції в ICE Brent на 29 159 лотів другий тиждень поспіль до 196 922 лотів станом на минулий вівторок, 10 червня, що є найвищим показником «бичачих» ставок з тижня, що закінчився 1 квітня. Це було зумовлено переважно новими довгими позиціями на ринку та ліквідацією коротких позицій. Аналогічно, на NYMEX WTI спекулянти збільшили свої чисті довгі позиції на 16 056 лотів другий тиждень поспіль до 179 134 лотів за звітний тиждень, що є найвищим показником з тижня, що закінчився 28 січня.

Метали – Золото зростає до рекордного максимуму

На відкритті торгів у понеділок золото зростає, наближаючись до нового історичного максимуму, оскільки зростання напруженості на Близькому Сході підживлює попит на цей дорогоцінний метал. У п’ятницю ціни підскочили на 1,4%.

Золото все ще на $50 нижче рекордної ціни в $3 500,10 за унцію, досягнутої в квітні. Якщо конфлікт на Близькому Сході загостриться найближчими днями, золото, ймовірно, досягне нових максимумів.

Цього року золото подорожчало більш ніж на 30% завдяки торговельній політиці президента США Дональда Трампа, геополітичній напруженості та попиту з боку центральних банків.

Мідь та інші недорогоцінні метали знизилися після того, як ціни на нове житло в Китаї впали найбільше за останні сім місяців. На ринку нерухомості Китаю, ключовому секторі попиту на базові метали, в квітні ціни на нове житло в 70 містах знизилися на 0,2%. Після кількох місяців відносно обнадійливих даних, коли темпи падіння цін сповільнилися, а в більшій кількості міст спостерігалася стабілізація цін, ми спостерігаємо прискорення падіння цін, а в меншій кількості міст спостерігається їх зростання. Це свідчить про те, що існує ризик того, що ринок нерухомості знову скотиться назад, вважає наш аналітик з питань Китаю.

Тим часом, дані Національного бюро статистики (НБС), опубліковані сьогодні вранці, показали, що місячне виробництво первинного алюмінію в Китаї в травні зросло на 5% в річному обчисленні до 3,8 млн тонн, оскільки місцеві заводи збільшили виробництво на тлі зростання рентабельності. В цілому, за перші п’ять місяців року виробництво зросло на 4% до 18,6млн.т. Що стосується інших металів, то місячне виробництво необробленої сталі впало на 6,9% до 86,6млн.т минулого місяця, оскільки заводи відреагували на обіцянку уряду скоротити виробництво. Травневе виробництво сталі було найслабшим за останні сім років, незважаючи на те, що місячне виробництво зазвичай є піковим періодом для річного виробництва. Кумулятивний обсяг виробництва в січні-травні 2025 року знизився на 1,7% до 431,6 млн т порівняно з аналогічним періодом минулого року.

Останні дані по позиціях від CFTC показують, що спекулянти збільшили свої довгі позиції по міді на COMEX на 2 807 лотів другий тиждень поспіль до 26 676 лотів станом на 10 червня. Цей крок був значною мірою зумовлений скороченням валових шортів на 2,886 лотів протягом звітного тижня. На ринку дорогоцінних металів чисті довгі позиції в золоті на COMEX в управлінні зменшилися лише на 657 лотів до 129 851 лота за останній звітний тиждень. На противагу цьому, спекулянти збільшили чисті довгі позиції по сріблу на 3 412 лотів четвертий тиждень поспіль до 48 793 лотів станом на вівторок, 10 червня, після скорочення брутто-шортів на 2 260 лотів до 11 514 лотів.

/www.intellinews.com